Una clasificación por riesgo de fondos de inversión españoles basada en la teoría de opciones
- Pérez de Villarreal González de Arrilucea, José María
- Chamorro Gómez, José Manuel
ISSN: 0211-0865
Year of publication: 1999
Volume: 9
Issue: 1
Pages: 201-215
Type: Article
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Abstract
En este trabajo mostramos cómo aplicar la técnica del "portfolio insurance" para clasificar por riesgo los fondos de inversión. En concreto suponemos que los inversores tienen especial aversión a perder y calculamos primas de seguro, valorativas de este tipo de riesgo, para un conjunto de treinta y cinco fondos de inversión españoles de diversa composición. En base a estos cálculos elaboramos clasificaciones de FIM en función de su "riesgo de perder". En nuestro estudio tenemos en cuenta la existencia de costes de transacción