Una clasificación por riesgo de fondos de inversión españoles basada en la teoría de opciones
- Pérez de Villarreal González de Arrilucea, José María
- Chamorro Gómez, José Manuel
ISSN: 0211-0865
Any de publicació: 1999
Volum: 9
Número: 1
Pàgines: 201-215
Tipus: Article
Altres publicacions en: Cuadernos aragoneses de economía
Resum
En este trabajo mostramos cómo aplicar la técnica del "portfolio insurance" para clasificar por riesgo los fondos de inversión. En concreto suponemos que los inversores tienen especial aversión a perder y calculamos primas de seguro, valorativas de este tipo de riesgo, para un conjunto de treinta y cinco fondos de inversión españoles de diversa composición. En base a estos cálculos elaboramos clasificaciones de FIM en función de su "riesgo de perder". En nuestro estudio tenemos en cuenta la existencia de costes de transacción