La duración y los modelos multivariables de inmunización financiera
- PEREZ MARTINEZ MIGUEL ANGEL
- Emilio Soldevilla García Director
Defence university: Universidad del País Vasco - Euskal Herriko Unibertsitatea
Year of defence: 1998
- Andrés Santiago Suárez Suárez Chair
- Txomin Iturralde Secretary
- Juan Carlos Ayala Calvo Committee member
- Arturo Rodríguez Castellanos Committee member
- Luis Tomás Díez de Castro Committee member
Type: Thesis
Abstract
La inmunización financiera es una estrategia de gestión de carteras de renta fija cuyo objetivo es garantizar un nivel de rentabilidad para un horizonte temporal de inversión determinado. Comenzamos nuestro trabajo analizando el concepto de duración, que es la base en la que se sustenta el establecimiento de estas estrategias. A continuación analizamos los modelos univariables y multivariables de inmunización financiera. Finalizamos nuestro estudio realizando un estudio empírico, con objeto de tratar de establecer las medidas de duración más apropiadas para el establecimiento de estrategias inmunizadoras.